Торговля по обязательствам

7 мая 2014 -
article117.jpg

Стратегия торговли по обязательствам трейдеров

Отчет по обязательствам трейдеров

Отчет по обязательствам трейдеров (Commitments of Traders или просто CoT) публикуется американской Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) каждую пятницу и содержит данные по длинным и коротким фьючерсным и опционным позициям на торговых площадках США. Среди прочего он включает в себя данные по следующим валютным парам: USD/CAD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD, AUD/USD, RUB/USD, MXN/USD, BRL/USD и NZD/USD. Считается, что использование данных из отчета о позициях так называемых "умных денег", Форекс-трейдер может улучшить свои шансы на выигрыш.

Отчет содержит довольно большой набор количественных характеристик, основанных на пяти категориях трейдеров:

  • Дилеры и посредники (Dealer / Intermediary) - банки, брокеры и дилеры.
  • Управляющие компании / институциональные (Asset managers / Institutional) - хедж-фонды, биржевые инвестиционные фонды, крупные инвесторы.
  • Фонды заемных средств (Leveraged funds) - управляющие средствами частных лиц.
  • Другие подотчетные трейдеры (Other reportables) - другие трейдеры, в основном неспекулятивного характера, которые просто хеджируют свои риски.
  • Неподотчетные трейдеры (Nonreportables) - все остальные.

Если вы хотите следовать за сделками какой либо категории, то вам определенно стоить выбрать дилеров или управляющие компании, так как эти две категории включают в себя, так называемые "умные деньги" — тех, кто продает инвестиционные продукты другим участникам рынка. Самым простым способом следования была бы покупка валютной пары, когда количество длинных контрактов у дилеров растет, а количество коротких — падает. Конечно, возможно множество модификаций на основе добавления других категорий трейдеров в формулу или использования дополнительных данных из отчета для входа и выхода из рынка.

Результаты тестирования более тридцати стратегий, основанных на отчетах по обязательствам трейдеров показали, что большинство таких стратегий (следующих за сделками дилерами) дают положительный перевес в долгосрочной перспективе. Самая устойчивая стратегия представлена ниже.

Покупка и продажа вместе с дилерами и посредниками

Удивительно, но самая простая интерпретация отчета по обязательствам трейдеров показывает прибыль на всех проверенных основных валютных парах, кроме AUD/USD, хоть и с довольно значительными просадками в течение почти 8 лет теста.

Особенности

  • Статистически обоснованная система.
  • Реализуется всего за несколько минут в неделю.
  • Неограниченный потенциал по развитию системы на основе отчетов по обязательствам трейдеров.
  • Значительные периоды просадки (особенно заметные в период глобального финансового кризиса в 2008).
  • Режим сделок "всегда в рынке"
  • Уровни прибыли не так уж велики.
  • Отчет по обязательствам трейдеров иногда выходит с задержками (см. Нюансы).

Как торговать?

Правила этой стратегии весьма просты:

  • Покупать, когда число длинных позиций дилеров растет по сравнению с предыдущим отчетом, а число коротких позиций дилеров падает по сравнению с предыдущим отчетом.
  • Продавать, когда число длинных позиций дилеров падает по сравнению с предыдущим отчетом, а число коротких позиций дилеров растет по сравнению с предыдущим отчетом.
  • Если оба числа растут или падают одновременно, то торговый сигнал не генерируется, а текущая позиция остается открытой.

После того, как генерируется первый сигнал на вход, стратегия постоянно остается в рынке.

Исполнение этой стратегии не связано ни с какими трудностями. Каждый отчет по обязательствам трейдеров содержит специальные поля со значениями изменений количества контрактов по той или иной категории сделок, так что не нужно ничего расчитывать. Все 7 основных валютных пар можно быстро проверить и отправить соответствующие торговые распоряжения.

Стратегия не использует стоп-лосс, тейк-профит или какие-то дополнительные сигналы для выхода. Предыдущая позиция закрывается только, когда генерируется сигнал на открытие противоположной сделки. Размер позиции не увеличивается, когда новый отчет показывает сигнал в том же направлении что и существующая позиция.

Примеры

Ниже представлен пример из пяти сделок, совершенных летом 2012 на основе стратегии следования за позициями дилеров и посредников.

Пять примеров сделок на основе позиций дилеров/посредников из отчета CoT.

Первый вход — короткий сигнал, сгенерированный 6 июля 2012. Следующий отчет по обязательствам трейдеров показывает причину для входа. Данные в отчете актуальны на 3 июля 2012. Нас интересуют только позиции дилеров и посредников (Dealer/Intermediary, так называемые "умные деньги"). Валюта, которая нам нужна — евро, что означает данные по валютной паре EUR/USD. Изменения в длинных и коротких позициях по дилерам и посредникам сообщаются в сравнении с предыдущим отчетом (вышедшим неделю назад).

Отчет по обязательствам трейдеров, вышедший 6 июля и показывающий данные по состоянию на 3 июля 2012.

Позиция закрывается в следующую пятницу, 13 июля 2012, когда выходит отчет с данными на 10 июля. Он показывает подъем в длинных контрактах и падение коротких сделок, что дает сигнал на покупку (первое число — длинные позиции, второе — короткие, и последнее — спреды, которые не используются в данной стратегии):

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 3 июля 2012.

Отчет, выпущенный 20 июля показывает, что оба значения (и количество длинных, и количество коротких позиций) растут по сравнению с предыдущим отчетом. Это означает, что сделка остается открытой на еще одну неделю.

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 10 июля 2012

Длинная позиция закрывается 27 июля с помощью данных за 24 июля. Вместо нее открывается короткая позиция.

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 17 июля 2012

3 августа, когда становится доступен отчет с данным за 31 июля, он только подтверждает короткую сделку:

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 24 июля 2012

В следующую пятницу, 10 августа, обе стороны контрактов по EUR/USD растут, что не является достаточным условием для закрытия текущей короткой позиции:

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 31 июля 2012

17 августа завершает эту короткую сделку, так как число длинных позиций по дилерам растет, в то время как их короткие ставки падают. Сразу открывается сделка на покупку.

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 7 августа 2012

Она продержалась одну неделю, так как следующий же отчет разворачивает ситуацию на 180 градусов:

Отчет по обязательствам трейдеров - изменения в позициях дилеров/посредников в сравнении с 14 августа 2012

Нюансы

Несколько важных предостережений для желающих поторговать на отчетах по обязательствам трейдеров:

  • Не забывайте менять местами коротки и длинные позиции для обратных валютных пар (USD/CAD, USD/JPY, USD/CHF и USD/NZD).
  • Несмотря на то, что тестирование данной стратегии на паре AUD/USD показало отрицательный результат, лучше использовать весь набор основных валютных пар как единое портфолио, не исключая из него австралийский доллар.
  • Помните, что отчеты выходя каждую пятницу в 15:30 по североамериканскому восточному времени и содержат данные на вторник той же недели.
  • Иногда выход отчетов откладывается из-за праздников или непредвиденных перебоев с работой сайта Комиссии по торговле товарными фьючерсами США. Трейдер должен сам решать, стоит ли использовать данные из "опоздавших" отчетов для торговли.
  • Данные по сделкам по парам USD/MXN, USD/BRL, USD/RUB и XAU/USD (золото) присутствуют в отчетах, но из-за невозможности проведения точного бектеста, они не были включены в эту стратегию. Вы можете использовать их в своей торговле, но помните о значительных спредах на этих валютных парах.

Похожие статьи:

Торговые Системы, СтратегииСтратегия Stochastic + Exponential Moving Avereges

Торговые Системы, СтратегииТорговля по стохастику

Торговые Системы, СтратегииСтратегия Parabolic SAR

Торговые Системы, СтратегииТорговая стратегия на двух скользящих средних (Moving Average)

Торговые Системы, СтратегииТоргуем дивергенции по MACD

Рейтинг: +1 Голосов: 1 1640 просмотров
Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!

Добавить комментарий
Лента активности
Javidtus регистрируется. Приветствуем!
1 день назад
Как влияют санкции США против Ирана на стоимость золота – обзор Согласно оценкам аналитиков исследовательской компании CPM Group, занимающейся изучением рынка сырьевых товаров, из-за введения новы
3 дня назад
Протокол: Федрезерв видит все основания для скорого повышения ставки В ходе встречи, прошедшей 1-2 мая, члены Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США
4 дня назад
Стоимость нефти падает на новостях о наращивании добычи ОПЕК Глобальные цены на нефть снижаются сегодня с утра. Инвесторы отыгрывают сообщение о возможном решении ОПЕК нарастить добычу нефти. К 08
5 дней назад
Vavidtus регистрируется. Приветствуем!
6 дней назад
Какой сюрприз готовит доллар для мировых финансов Обвальное падение доллара на мировых площадках, имевшее место в начале года, сменилось ростом, причем даже более агрессивными темпами. Такая динам
6 дней назад
Kavidtus регистрируется. Приветствуем!
7 дней назад
Доллар обновил 4-месячный максимум против иены, есть мнение, что это не предел Доллар достиг 4-месячного максимума против иены на фоне снижения напряженности в торговых вопросах между США и Китаем
7 дней назад
Золото снова дорожает на фоне роста курса доллара США В пятницу, 18 мая, эксперты отмечают снижение стоимости золота. Причина этого – в укреплении курса американской валюты, что делает покупку тор
10 дней назад
Нефть уверенно дорожает на фоне сокращения запасов в США В четверг, 17 мая, эксперты фиксируют рост мировых цен на черное золото. Это обусловлено статистическими данными по нефтяным запасам в США,
11 дней назад
Нефть падает в цене на данных API об увеличении ее запасов в США Сегодня цены на нефть демонстрируют снижение на фоне выхода данных Американского института нефти (API) о запасах сырья в США за мин
12 дней назад
После отката биткоин наметил новую цель в 11 тыс. долларов Сегодня утром биткоин умеренно растет в цене после значительного отката, произошедшего в конце ушедшей недели. Ethereum также прибавляет
13 дней назад
Чего ждать трейдерам на этой неделе? На этой неделе финансовые рынки и трейдеры будут в ожидании комментариев от ряда чиновников Федеральной резервной систем, данных по инфляции и ВВП в Европе и Я
14 дней назад
IrinaInstaForex получает награду "Медаль":
Почетный член форума
14 дней назад
Anatoliyerort регистрируется. Приветствуем!
16 дней назад
Инфляция в США сбила с толку доллар Сегодня в ходе утренних торгов доллар снижается в паре с евро и растет по отношению к иене. Инвесторы продолжают оценивать статистику по инфляции в Америке. К 0
17 дней назад
Stepheneromy регистрируется. Приветствуем!
18 дней назад
Профицит платежного баланса Японии на максимуме за последние 10 лет Согласно информации Министерства финансов Японии, по итогам 2017 финансового года (завершился 31 марта 2018 года) профицит плате
18 дней назад
AlexeyTap регистрируется. Приветствуем!
19 дней назад
Семь стран будущего для биткоина Вне зависимости от того, какую валюту выбрать — Bitcoin, Ethereum, Ripple, Cardano или EOS, все цифровые валюты объединяет одно — отсутствие государственных границ
20 дней назад

Вся лента активности

^Наверх