Купи и держи

7 мая 2014 -
article116.jpg

«Купи и держи»

КиД

Стратегия «купи и держи» (КиД, от английского buy-and-hold) — очень популярна на рынке акций, но часто считается бесполезной, или даже опасной, на рынке Форекс. Многие статьи и книги прямо указывают на то, что «купи и держи» не применим в торговле валютами. Хотя есть ряд ограничений в использовании стратегии «купи и держи» на рынке Форекс по сравнению с фондовыми рынками, это — вполне жизнеспособный подход к торговле, который понравится многим трейдерам и инвесторам.

Как видно из названия этой стратегии, «купи и держи» состоит из двух стадий. Первая — это процесс выбора и покупки одной валюты с помощью другой. Вторая стадия КиД — это период владения длиной в несколько лет, в течение которого купленная валюта растет по сравнению с проданной валютой. Несмотря на то, что в названии стратегии речь идет только о покупке, трейдеры не ограничены длинными позициями в КиД. Продажа без покрытия работает одинаково хорошо на рынке Форекс.

Это работает на рынке Форекс?

Основным аргументом противников «купи и держи» в торговле на Форексе является тот факт, что валютам не хватает основного достоинства акций. В то время как стоимость компании может взлететь на сотни процентов в результате какого-либо фундаментального события (например, выход на новый рынок, успешное изобретение, недостаток конкуренции и т.п.), валюты не могут расти друг против друга таким же образом. Единственным исключением могут служить валюты развивающихся стран, девальвирующие в ускоренном темпе из-за какого либо политического или финансового кризиса. Они, конечно же, не могут рассматриваться как объекты данной стратегии.

Хоть этот аргумент и абсолютно справедлив, он не делает применение стратегии «купи и держи» для валют невозможным. Отсутствие быстрого роста с легкостью компенсируется экстремальными значениями кредитного плеча (до 1:2000), в то время как неспособность валют к обесцениванию подобно акциям делает долгосрочную торговлю на Форексе более гибкой и контролируемой.

Одним из препятствий для использования стратегии КиД может быть Форекс-брокер. Во-первых, он должен быть достаточно надежным, чтобы пережить запланированную долгосрочную сделку, в состоянии исполнить ордер на ее закрытие и перевести начальный депозит плюс прибыль на банковский счет трейдера. Во-вторых, он должен быть не против держать позицию трейдера открытой на протяжении очень длительного периода времени. Этот фактор нельзя недооценивать, так как Форекс-брокеры зарабатывают на спреде и комиссионных, суммарный размер которых в свою очередь зависит от частоты торговли. Не стоит и говорить, что при использовании «купи и держи» эта частота настолько низкая, что брокер не заработает практически ничего. Единственной возможностью получить доход для брокеров остается подстройка выплат по свопам в свою пользу. Поэтому выбор брокера для открытия позиции КиД важен почти так же как выбор самих валют.

Похоже на керри трейд

Множество параллелей можно провести между стратегиями «купи и держи» и керри трейд. Обе подразумевают длительные периоды удержания открытой позиции, обе заметно выигрывают от положительной разницы в процентных ставках и обе не имеют четких правил для входа и выхода из рынка. В то же время, различия между этими двумя торговыми методами весьма важны:

  • В КиД использование защитного (а иногда и следящего) стоп-лосса может быть преимуществом.
  • В отличие от керри трейда, «купи и держи» не требует стабильно растущей мировой экономики.
  • Хоть получение положительного свопа по процентным ставкам может быть неплохим бонусом для позиций типа «купи и держи», это не является необходимым требованием.
  • В КиД, хорошие позиции требуют больше подтверждений и условий для входа. Одной положительной разницы в ставках мало.

Особенности

  • Долгосрочный источник прибыли.
  • Сделки с положительным свопом приносят дополнительную прибыль.
  • Торговля в стиле «установил и забыл».
  • Отрицательные свопы могут быть серьезной проблемой.
  • Нет четких критериев входа/выхода.
  • Требует большого терпения (особенно, при отрицательных свопах).

Как торговать?

  • Выбор валютной пары играет первостепенную роль в стратегии «купи и держи». В идеале, валютная пара должна иметь положительную разницу процентных ставок в направлении сделки. Но можно обойтись и без этого, если отрицательная разница достаточно мала по сравнению с ожидаемой долгосрочной прибылью.
  • Фундаментальные показатели имеют наивысший приоритет в данной стратегии. Ориентирами могут служить такие долгосрочные факторы как политика центральных банков, настроение глобальных рынков и тренды в безработице.
  • Позиция в КиД должна быть открыта при минимальном кредитном плече или с достаточным запасом свободной маржи на Форекс-счете, чтобы предотвратить возможный марджин-колл или даже стоп-аут.
  • Выбор времени входа, хоть и может быть использован для получения дополнительного преимущества, не является столь же важным, как и в обычной Форекс-торговле. Ожидание отката может стоить возможности совершить саму сделку и должно применяться лишь в исключительных случаях.
  • После открытия следует длительный период бездействия. Нередко Форекс-позиции типа КиД растягиваются на годы, а то и десятилетия.
  • Выход из позиции в «купи и держи» еще более запутан, чем вход. В теории, долгосрочный валютный инвестор закрывает такую позицию только, когда есть необходимость забрать свои средства с торгового счета или, когда кардинально поменялись рыночные условия. Также, позиция КиД может быть закрыта, когда достигнута какая-то большая цель по прибыли или недопустимый уровень убытка.

Примеры

На первом примере изображена валютная пара USD/RMB (USD/CNY, доллар США против китайского юаня). Которая была, и до сих пор находится, в долгосрочном нисходящем тренде благодаря отрицательному торговому балансу США с Китаем и медленной ревальвации юаня, проводимой Народным банком Китая. Долгосрочный инвестор получал бы прибыль не только от постоянного падения данной валютной пары, но также и от положительной разницы между китайской высокой процентной ставкой и низкой ставкой, используемой Федеральным резервом.

График примера для Форекс-стратегии «купи и держи» - USD/CNY (USD/RMB)

Второй пример — это EUR/CHF (евро против швейцарского франка). Очевидно, часть графика синтетическая, но, тем не менее, совершенно реальная. Валютная пара торгуется в очень долгосрочном нисходящем тренде. Для того чтобы совершить эту бычью сделку «купи и держи», потребовалось бы перенести множество периодов глубокой просадки в комбинации с доминированием отрицательной разницы в процентных ставках между франком и евро.

График примера для Форекс-стратегии «купи и держи» - EUR/CHF

Похожие статьи:

Торговые Системы, СтратегииСтратегия Stochastic + Exponential Moving Avereges

Торговые Системы, СтратегииСтратегия Parabolic SAR

Торговые Системы, СтратегииТорговая стратегия на двух скользящих средних (Moving Average)

Торговые Системы, СтратегииТорговля по стохастику

Торговые Системы, СтратегииТоргуем дивергенции по MACD

Рейтинг: +1 Голосов: 1 1447 просмотров
Комментарии (0)

Нет комментариев. Ваш будет первым!

Добавить комментарий
Лента активности
CryptoCyday регистрируется. Приветствуем!
7 дней назад
swetoksv регистрируется. Приветствуем!
11 дней назад
Впервые за два месяца курс биткоина упал ниже $9000 Сегодня «цифровое золото» снижается в цене на фоне появления информации об ужесточении контроля за криптовалютами в Индии. Так, по данным ресурс
19 дней назад
Рост фондового рынка США в январе бьет рекорды По оценкам экономистов, минувший месяц стал самым успешным для американского рынка акций, начиная с марта 2016 года. Об этом свидетельствует активный
20 дней назад
В Facebook запретили рекламировать криптовалюты и ICO Американская Facebook Inc. выпустила новые правила, согласно которым пользователям запрещается размещать рекламу виртуальных валют и первичных
21 день назад
Нефть продолжает дешеветь Нефть продолжает свое снижение после достижения на прошлой неделе трехлетних максимумов. Вместе с тем трейдеры внимательно следят за ситуацией в Венесуэле. Мартовская пос
22 дня назад
НБК поднял стоимость юаня до максимума трех лет Агентство Синьхуа сообщает о том, что юань вырос до максимума со 2 ноября 2015 года после продолжительной слабости доллара. Сегодня с утра Народный
23 дня назад
Форекс-прогноз по EURUSD, GBPUSD, USDJPY и USDCHF на 29 января – 02 февраля 2018 г. Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю: – EUR/USD. Голоса аналитиков на прошлой неделе раздели
24 дня назад
Belkovskya57 регистрируется. Приветствуем!
24 дня назад
Fedorwhign регистрируется. Приветствуем!
26 дней назад
KonstantinpladA регистрируется. Приветствуем!
27 дней назад
DavinchySi регистрируется. Приветствуем!
27 дней назад
Kostumiryan44 регистрируется. Приветствуем!
28 дней назад
Евро поднялся к доллару до максимума трех лет По данным торгов, курс европейской валюты поднялся в паре с долларом до максимума с декабря 2014 года. Инвесторы отыгрывают положительные данные по по
28 дней назад
Иена растет в парах с евро и долларом В ходе торгов в Азиатско-Тихоокеанском регионе курс иены показывает умеренный рост в парах с долларом и евро на фоне итогов заседания Банка Японии, проведенно
29 дней назад
MauriceAlato регистрируется. Приветствуем!
30 дней назад
Девять стран Европы могут наказать за несоблюдение экологических норм Эксперты не исключают, что в отношении девяти государств Евросоюза – Чехии, Германии, Испании, Франции, Италии, Венгрии, Румын
30 дней назад
Форекс-прогноз по EURUSD, GBPUSD, USDJPY и USDCHF на 22 – 26 января 2018 г. Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю: – EUR/USD. Пара так и не вышла из барьерной «зоны десятилетия»
31 день назад
Золото растет на снижении доллара Данные торгов свидетельствуют о том, что сегодня золото дорожает на фоне сокращения курса доллара к мировым валютам, которое было вызвано переживаниями инвесторов
33 дня назад
HenryWef регистрируется. Приветствуем!
34 дня назад

Вся лента активности

^Наверх